Инвестиционные счета. Кому доверить – управляющему или брокеру?

Пока коммерческие банки предлагают вкладчикам довольно низкие процентные ставки, появляется всё больший интерес к открытию индивидуальных инвестиционных счетов.

В одном из прошлых номеров мы беседовали с заместителем управляющего Отделением – Национальным банком Дальневосточного главного управления Банка России Андреем Гридневым о том, что такое индивидуальный инвестиционный счет. Сегодня тема нашего разговора – основные особенности инвестиционного счёта и его отличия от брокерского счёта.

– Хочу напомнить нашим читателям, что индивидуальный инвестиционный счёт – это специальный счёт, который даёт возможность его владельцу инвестировать средства в ценные бумаги и получать инвестиционный доход. Помимо инвестиционного дохода владелец счёта может получить ряд налоговых преференций от государства – налоговые вычеты.

Вычет типа А – вам возвращают 13% от вложенной на инвестиционный счёт суммы за год – в пределах 400 000 рублей, но не более суммы уплаченного НДФЛ (максимум – 52 000 рублей в год).

Вычет типа Б – ваш доход по ценным бумагам не облагается подоходным налогом 13%. Это может быть интересно тому, кто планирует вкладывать надолго и получать повышенный доход.

В Якутии показатель инвестиционной активности населения пока относительно невысок: к октябрю владельцами инвестиционных счетов стали около 23 тысяч человек, за 3-й квартал якутяне открыли около 5 тысяч счетов.

Инвестиционный или брокерский?

– Всем ли подойдёт такой инструмент, как индивидуальный инвестиционный счёт?

– Чтобы ответить на вопрос, нужно ли открывать инвестиционный счёт, в первую очередь оцените свои возможности. Этот вид счёта подойдет тем, кто рассчитывает на долгосрочное сотрудничество, поскольку расторгнуть договор, не потеряв право на вычеты, можно только по истечении трёх лет. Поэтому если планируете закрыть счёт раньше, то целесообразнее выбирать обычный брокерский счёт.

– В чём отличия простого брокерского счёта от индивидуального счёта?

– Брокерский счёт – это счёт, который физическое лицо открывает в брокерской компании или в банке, чтобы торговать на бирже. Индивидуальный инвестиционный счёт – это тоже брокерский счёт, который имеет ряд отличий. Например, это налоговые льготы для владельцев счетов. Или количество счетов, которые может открыть один человек: инвестиционный счёт может быть открыт только один, брокерских счетов можно открывать несколько.
Ещё одно отличие – досрочный вывод денег со счёта. С обычного брокерского счёта деньги можно выводить без ограничений, а досрочное изъятие средств с инвестиционного счёта ранее, чем через три года, конечно, возможно, но невыгодно, это ведёт к финансовым потерям. Утрачивается возможность получения налоговых льгот, а ранее полученные вычеты придётся вернуть государству. Исключение составляют дивиденды по акциям и купоны по облигациям, их можно в любое время выводить с инвестиционного счёта.
На инвестиционный счёт гражданин может вносить не более миллиона рублей в год, тогда как поступление сумм взносов на брокерский счёт не ограничено. Кроме того, договор инвестиционного счёта заключается только в рублях, а на брокерский счёт можно вносить также ценные бумаги и иностранную валюту.
– Можно ли одновременно открыть и инвестиционный, и брокерский счёт?
– Можно, но если вкладываться в ценные бумаги минимум на три года, то преимущества индивидуального инвестиционного счёта неоспоримы. При этом не стоит забывать про риски – инвестиции на фондовом рынке не подпадают под систему страхования вкладов. Кроме того, существует и риск потери стоимости ценных бумаг.

Кому доверить открытие счёта?

– Как открыть счёт?

– Открывать инвестиционные счета можно как у брокеров, так и у управляющих. И брокеры, и управляющие — это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они осуществляют брокерскую деятельность или деятельность по управлению ценными бумагами. Функции их схожи, но есть и разница. Обращаясь к посреднику, не забудьте проверить у него наличие лицензии, сделать это можно на официальном сайте Банка России в «Справочнике участников финансового рынка».

– В каком случае лучше обратиться к брокеру, а в каком — к управляющему?

– Если вы открываете счёт у брокера, то можете самостоятельно совершать сделки на бирже через торговый терминал (при его наличии) – покупать и продавать акции, облигации, заключать договоры, которые являются производными финансовыми инструментами. Но чтобы всё это делать, нужно хорошо разбираться в рынке либо быть готовым погрузиться во все его тонкости. В целом брокер не контролирует, в какие финансовые инструменты инвестирует его клиент. Однако он должен следить за тем, чтобы ценные бумаги, которые приобретает клиент, соответствовали его уровню инвестирования и требованиям законодательства.
Если открыть инвестиционный счёт у управляющего, деньгами будет распоряжаться он. Погружаться в детали не придётся, поскольку все операции совершает только управляющий. Но это не значит, что управляющий может делать с вашими деньгами всё, что угодно. Он действует в рамках договора, который вы заключите. Именно договор ограничивает действия управляющего, поэтому важно тщательно прочитать его и понять все его положения. Заключая договор с управляющим, вы прописываете стратегию. Если эта стратегия консервативная, доход окажется не очень высоким, но и риск будет минимален.

– На что надо обращать внимание при выборе брокера?

– Помимо проверки наличия лицензии можно также проверить, сколько лет брокер работает на российском рынке, имеет ли рейтинг национальных и международных агентств. Важно убедиться, что он имеет доступ на все необходимые для вас рынки – российские и зарубежные. Разумным шагом будет и сравнение комиссий по торговым операциям, тарифов за депозитарий, прочих расходов между теми брокерами, которые вам подошли по другим критериям. Кроме того, просмотрите свой личный кабинет, сейчас брокерами разработаны электронные приложения, с помощью которых инвестор самостоятельно осуществляет сделки с ценными бумагами и прочими активами.

Если вы определились с брокером, то вам необходимо будет заключить договор, открыть и пополнить брокерский счёт, установить специальную программу для торгов и начать покупать и продавать.

– Можно ли перевести инвестиционный счёт от одного брокера к другому?

– Не все брокеры могут разрешить такую операцию, но большинство из них дают такую возможность. При этом право на вычеты не теряется. Потребуется открыть инвестиционный счёт у нового брокера и в течение месяца перевести активы со старого счёта на новый. Стоит заранее выяснить у брокеров все детали перевода, в том числе размер комиссии.

– Облагается ли налогом доход от инвестиций, вложенных через инвестиционный счёт?

– В большинстве случаев брокер самостоятельно рассчитывает и удерживает налог на доход инвестора. Это зависит от того, в какой актив вложены средства, поэтому при инвестировании лучше всего сначала проконсультироваться с вашим брокером. Для резидентов РФ он, как правило, составляет 13%, для нерезидентов – 30%.

В заключение хотелось бы посоветовать начинающему инвестору сначала разобраться с основами инвестирования, иначе можно потерять деньги. Об инвестиционных инструментах читайте на информационно-просветительском ресурсе Банка России – Финансовая культура.

Ещё больше об инвестиционных счетах вы можете узнать по этой ссылке.