Инвестиционные счета и как на них заработать

Месяц назад мы рассказывали о том, что такое инвестиционные счета и каким образом через них можно инвестировать. Сегодня в продолжение разговора с заместителем управляющего Отделением – Национальным банком Дальневосточного главного управления Банка России Андреем Гридневым – мы узнаем, в какие виды активов можно вкладывать средства с помощью этого механизма.

С 1 января 2015 года у россиян появилась возможность инвестировать с помощью такого механизма, как индивидуальный инвестиционный счёт.

Индивидуальный инвестиционный счёт — это специальный счёт, который позволяет его владельцу инвестировать средства в финансовые активы и получать инвестиционный доход. Кроме дохода от инвестиционной деятельности государство предоставляет владельцам такого счёта дополнительные бонусы, например, возможность получать налоговые вычеты.

– Какие активы можно приобретать частным инвесторам на ИИС?

– На индивидуальный инвестиционный счет можно покупать акции, облигации, иностранную валюту, вкладывать в инвестиционные фонды (ETF и БПИФ), срочные контракты (фьючерсы и опционы), драгоценные металлы, иное. По сути всё, что имеется на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и что может вам предложить ваш брокер или доверительный управляющий. Также, обращаю внимание, что пополнять инвестиционный счёт можно только в рублях. Если вы планируете приобрести актив, номинированный в иностранной валюте, то в этом случае необходимо будет сначала внести на инвестиционный счёт рубли, приобрести валюту на бирже, и потом уже совершать сделки в иностранной валюте.

С чём дело имеем?

– Что такое акции и облигации и какими они бывают?

– Акция – это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество (эмитент). Все, кто приобрёл акции компании, становятся её совладельцами. Акция подтверждает, что у вас есть определённая доля в компании: она может быть или очень маленькой, или составлять «контрольный пакет акций», то есть 50% и ещё одну акцию.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные всегда дают право голоса, но не гарантируют дивиденды, привилегированные имеют определённый размер дивидендов, но не дают право голосовать.

Облигации – это финансовый инструмент, один из вариантов инвестирования свободных денег для граждан. По сути, это долговые расписки. Выпуская облигации, компания-эмитент берёт деньги в долг, чтобы затем возвратить их с процентами. Сколько и когда эмитент должен вернуть, отражается в официальном документе о выпуске ценных бумаг. Государство тоже может быть эмитентом облигаций.

Облигации делятся на процентные (купонные) и дисконтные. По купонным облигациям вы получите проценты от номинальной стоимости. По некоторым облигациям бывает только одна выплата, по другим – несколько. Обычно купонные облигации выпускаются с фиксированной процентной ставкой, то есть размер выплат известен заранее. Но бывают и с плавающей процентной ставкой – тогда выплаты меняются в зависимости от ситуации на рынке ценных бумаг или изменений экономических показателей.

При покупке дисконтных облигаций их цена будет ниже номинальной стоимости, но погашаются они по стоимости номинальной. Например, вы купили облигацию номиналом в 1000 рублей за 500 рублей, а когда её срок действия закончится, получите за неё всю стоимость номинала. Разница между ценой размещения и номинальной стоимостью называется дисконтом.

– Какие основные отличия между акциями и облигациями?

– Акции обычно имеют более высокую потенциальную доходность, чем облигации. Соответственно акции более рискованный финансовый инструмент. Покупая акции, вы приобретаете право на часть прибыли от деятельности компании пропорционально вложенным средствам, а облигации – нет. Это происходит, если компания процветает и имеет перспективные проекты, которые приносят доход. Если же компания в убытке, дивидендов вы не получаете.

Независимо от того, какой вид ценных бумаг вы выбрали, необходимо тщательно изучить и оценить надёжность компании, выпустившей акции или облигации, её кредитную историю и репутацию, проверить надёжность брокера, управляющего или банка.

Для снижения рисков используйте правило диверсификации «не класть все яйца в одну корзину»: покупайте ценные бумаги различных компаний из различных отраслей экономики. Для того, чтобы купить ценные бумаги, не обязательно владеть большой суммой денег. Инвестор, например, может купить даже одну акцию или облигацию.

Готовый портфель

– Что такое ETF и БПИФ?

– Exchange Traded Fund (ETF)– это иностранные биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых обращаются на бирже. По сути, это уже готовые портфели ценных бумаг или других активов, например, золота.

Первый биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) по российскому праву (российский «ETF») появился в 2018 году. БПИФ — это портфель российских или зарубежных ценных бумаг, сформированных как ПИФ российской управляющей компании, продаваемый на бирже.

На сегодняшний день БПИФ, ETF пользуются большим спросом. БПИФ формируются управляющей компанией фонда из ценных бумаг в точном соответствии с биржевым индексом, например, индексом Мосбиржи. С помощью ETF и БПИФов можно инвестировать в зарубежные активы: в ценные бумаги компаний Китая, Японии, США, Германии, Великобритании и других стран, а также еврооблигации российских компаний. При этом порог входа на рынок здесь минимальный. Многие опытные инвесторы рекомендуют начинающим иметь в своем портфеле паи биржевых инвестиционных фондов.

– Какие ценные бумаги не подходят для операций через инвестиционные счета?

– Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) и весь внебиржевой рынок недоступны для инвестиционных счетов. ОФЗ-н не торгуются на бирже, они приобретаются и продаются исключительно у Министерства финансов РФ через уполномоченные банки.

Риски и страхи

– Существуют ли определенные стратегии инвестирования?

– Как в любом другом деле, прежде, чем начать инвестировать, нужно выработать стратегию. По готовности к риску инвесторы выбирают консервативную, умеренную или агрессивную стратегию. Стратегия индивидуальна для каждого инвестора и учитывает, помимо готовности к риску, также срок инвестирования, характер клиента, возможность и периодичность внесения дополнительных денежных средств и многое другое.

Нужно помнить, что неверные инвестиционные решения могут не только оставить инвестора без заработка, но и обанкротить его.

– Что необходимо учесть начинающему инвестору?

– Начинающему инвестору сначала необходимо отложить деньги на жизнь и непредвиденные расходы. Создать «подушку безопасности»: открыть, например, банковский депозит. Застрахуйте, если считаете это необходимым, свою жизнь, имущество, автомашину, иное. И только после этого приступайте к биржевой торговле. На начальном этапе инвестируйте сумму, с потерей которой вы готовы смириться. Одно из главных правил инвестора – это диверсификация, то есть приобретайте ценные бумаги компаний различных секторов экономики, это поможет вам снизить риск потери вложенных денег. Если вы решили торговать на бирже самостоятельно, обязательно пройдите обучение. Необходимо не забывать, что инвестирование — это безусловно труд, и для того, чтобы ваш инвестиционный портфель имел положительную динамику, нужно повышать свою финансовую грамотность, на сайтах Московской биржи, брокеров, доверительных управляющих. Для этих целей имеются обучающие курсы, в большинстве своем они бесплатные. Также на информационно-просветительском ресурсе Банка России fincult.info вы можете найти информацию, которая поможет вам принимать правильные инвестиционные решения.